코람코에너지리츠 배당주투자분석

안녕하세요 오늘도 어김없이 주식투자 설명해주는남자 오늘의 재테크입니다.

오늘은 코람코에너지리츠에 대한 분기보고서를 통해 어떤 회사이며 어떤 방식으로 수익구조를 이루고, 어떻게 우리에게 배당금을 지급해주는지 살펴보는 시간을 갖도록 하겠습니다

 

 

9월 초 상장해서 4900원 찍고 조정 중

2020년 2-3분기쯤에 리츠들이 우리나라에 대거 상장했습니다. 

대표적으로 상장하자마자 상한가를 갔던 nh프라임리츠가 있겠습니다. 그리고 이지스벨류리츠 등 많은 리츠들이 시장에 진입하여 상승 후 조정을 겪는 모습을 보여주고 있습니다.

 

■ 코람코에너지리츠는 어떤 회사인가? 

 

코람코자산신탁의 든든한 후원을 받고 있다

코람코자산신탁의 아들정도 되는 코람코 에너지리츠라고 보면 되겠다.

정확한 풀 네임을 살펴보자면 '주식회사 코람코에너지플러스위탁관리부동산투자회사' 이다. 

위 이름에 정확하게 설명이 되어있는데, '위탁관리부동산투자회사' 이므로 부동산 임대업을 주요 사업으로 진행하고 있으며 이러한 부분에서 수익이 발생된다.

 -> 부동산의 취득, 관리, 개량 및 처분, 부동산의 임대차, 부동산 개발 등의 방법으로 자산을 투자 및 운용하여 얻은 수익을 주주들에게 배당한다. 전국 주유소 187개 보유중이며 자산규모는 2020. 08월 말 기준 1조 317억원이다. 

 

발행한 총 주식 수 - 69,620,000주

의결권을 행사할 수 있는 주식 수 역시 69,620,000주이다. 

 

돈 잘 벌고 탄탄한 회사이니만큼 대주주들이 꽤 많은편이다. 케이비증권, 현대오일뱅크, 교보생명보험, 코람코자산신탁, sk네트웍스 등이 대주주로 등재되어 있다. 탄탄한 회사에 안정적인 배당까지 이뤄져 있으니 투자할만 하다 싶다. 대주주가 대부분 기관투자자이기 때문에 주가가 변동성이 크지 않은 안정된 모습을 보인다.  

 

소액주주현황 - 20.23%

소액주주가 20%정도로 안정적으로 운영되고 있는 모습이다. 

 

■ 코람코에너지리츠는 어떻게 돈을 벌까?

 

투자대상 부동산으로부터 발생되는 임대로 수입을 주 수입원으로 하고 있다. 주요 임차인 현대오일뱅크(연간 전체 예상 임대료 수입의 약 83%비중) 및 sk네트웍스 (연간 전체 예상 임대로 수입의 약 6%비중)와 책임임대구조의 장기 임대차계약이 체결되어 있으며 QSR 및 기타 임대차계약 등 (연간 전체 예상 임대료 수입의 약 11%비중)이 나머지를 차지하고 있다. (여기서 QSR이란 Quick Survice Restaurant; 맥날, 버거킹, 커피숍 등을 지칭함)

때문에 안정적인 배당수익이 나올 수 밖에 없는 구조를 만들어 두었다.

앞으로는 배당 확대를 위해 주유소 임대수익 외에도 매출의 약 20% 을 차지하는 별도 수익 비중을 높인다는 계획이다. 

 

■ 투자자들이 얻는 배당 수익률은? 배당락일은 언제?

 

코람코에너지리츠가 예상하는 배당수익률은 1주당 280원의 배당금이 지급될 예정이다. 현재 가격의 6%정도이다. 

5월, 11월 말 배당이 이뤄질 예정이며 첫 배당이 어떻게 이뤄질지 최근 관심이 집중되고 있다. 

20년-29년 예상 배당금

응? 근데 배당금 상승이 없다.

왜냐면 현대오일뱅크와의 10년짜리 계약이 고정배당이니까.. 임차 6년차까지는 배당금도 못 올리고 6년차에도 임대수입을 만들어 줄 오일뱅크를 상대로는 딱 한번만 올릴 수 있다. 그래서 배당금이 내려가진 않는다.. 올릴 수 있는 방법은 딱 하나! QSR투자 및 부대시설 투자로 보여진다. 

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마지막으로,

연에 6%의 안정적인 투자로 배당금을 받고 싶다면 투자하는 것도 괜찮은 종목입니다.

가격변동이 4000-5000원에서 계속적으로 횡보할 것으로 보여지며(배당금이 추가적으로 오르지않는이상) 추가 자산 편입시 주가가 한번씩 등락을 반복할 것으로 보여집니다. (코람코에너지리츠의 최고의 호재는 신규자산편입 및 6년차쯤 현대오일뱅크에게 거둬들이는 수익금 상승이겠네요)

 

다음 2부를 기대해주세요! 감사합니다.